Nova york
CNN
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Wall Street está dando adeus – e boa viagem – a 2022. Foi um ano que a maioria dos investidores preferiria esquecer.
A invasão da Ucrânia pela Rússia, cadeias de suprimentos emaranhadas e mais um ano de Covid viraram os mercados de cabeça para baixo este ano. A inflação disparou em todo o mundo e os bancos centrais aumentaram as taxas em um ritmo histórico para evitar que os aumentos de preços saíssem do controle. A China, a segunda maior economia do mundo, fecha periodicamente cidades inteiras para conter a pandemia. O fornecimento de energia foi cortado, mas os temores de recessão fizeram com que a demanda caísse na segunda metade do ano. Tempestades intensas e mudanças climáticas também afetaram os mercados.
Isso deixou poucos lugares seguros para os investidores colocarem seu dinheiro este ano.
O Dow caiu 200 pontos, ou 0,6% na sexta-feira, último dia de negociação do ano. Ao longo do ano, o Dow caiu mais de 9%, seu pior ano desde 2008.
O S&P 500 caiu 0,7% na sexta-feira, caindo 19,9% no ano.
O Nasdaq Composite Index caiu quase 1% na sexta-feira, perto de seu nível mais baixo desde julho de 2020. O índice de alta tecnologia foi atingido este ano, caindo 34%.
As ações europeias fecharam o ano em queda de 11,8%, garantindo sua pior corrida anual desde 2018.
E enquanto os estoques teve um ano miserável, os títulos se saíram ainda pior. A inflação, os aumentos maciços das taxas e um dólar superforte deixaram os títulos pouco atraentes para os investidores.
O retorno do S&P US Treasury Bond Index foi de -10,7% em 2022. O título do Tesouro dos EUA de 30 anos, em seu ponto mais baixo, caiu para seu pior retorno, -35%, em um século. Os títulos corporativos também tiveram um 2022 miserável: o retorno sobre títulos emitidos por empresas do S&P 500 foi de -14,2% este ano. O Bloomberg Aggregate US Bond Index teve seu pior ano desde o início do índice em 1977, de acordo com o FactSet.
A inflação, que subiu brevemente acima de 9% nos Estados Unidos – uma alta de 40 anos – prejudicou o crescimento econômico, mesmo com os consumidores continuando a gastar. Mas prejudicou principalmente os lucros corporativos.
Espera-se que os ganhos das empresas do S&P 500 tenham crescido apenas 5,1% este ano, bem abaixo do aumento médio anual de 8,5% que Wall Street registrou nos últimos 10 anos, de acordo com John Butters, analista sênior de lucros da Conjunto de fatos.
A energia, que cresceu com a alta dos preços do petróleo e do gás no início deste ano, representou a totalidade dos lucros de Wall Street. Excluindo a energia, os ganhos do S&P 500 teriam caído 1,8% este ano, previu Butters.
Lucros médios a miseráveis fizeram com que as ações caíssem acentuadamente ao longo do ano. Os mercados globais de ações perderam US$ 33 trilhões em valor desde seus picos.
A Generac Holdings, uma empresa de soluções de tecnologia de energia, é a ação com pior desempenho no S&P 500 este ano, com queda de cerca de 74%. Em segundo lugar está a empresa de aplicativos de namoro Match Group, com queda de 70%.
As ações de crescimento, ou ações de empresas que estão expandindo seus negócios rapidamente, foram duramente atingidas. Os investidores avaliam essas empresas com base nas expectativas de lucros futuros. Esses parecem menos atraentes em um mundo em que as taxas de juros estão subindo.
O Tesla de Elon Musk caiu cerca de 70%, tornando a empresa de tecnologia automotiva o terceiro pior desempenho deste ano. A Meta, empresa controladora do Facebook, também aparece entre as 10 últimas ações – queda de 65%.
Isso é um grande abalo: no início deste ano, a Tesla era a quinta empresa mais valiosa do S&P 500 e a Meta era a sexta. A Tesla é agora a 11ª empresa mais valiosa do índice e a Meta está em 19º lugar.
Até mesmo Amazon, Apple e Microsoft – nomes de tecnologia que se tornaram básicos para os investidores – sofreram grandes golpes à medida que os investidores se ajustavam a um ambiente em que as taxas estavam subindo.
Houve alguns vencedores. O setor de energia retornou mais de 60% este ano, superando significativamente todos os outros setores do S&P 500. Nenhum outro setor ganhou nem 5% no acumulado do ano.
A Occidental Petroleum foi a maior ganhadora no S&P 500, subindo 122% no acumulado do ano. A Constellation Energy está em segundo lugar, com alta de 109%, e a Hess vem em terceiro com um ganho de 94%.
Quando o brilho saiu dos mercados, uma das maiores histórias foi o colapso desastroso das criptomoedas. Após uma corrida dramática em 2021 para recordes (lembra-se do rally dogecoin?), Os investidores foram confrontados com um colapso épico. A implosão de partes da indústria antes vistas como relativamente estáveis, como a bolsa FTX de Sam Bankman-Fried, fez com que os traders corressem para se proteger.
Especialistas em cripto reconhecem que provavelmente levará anos para reconstruir a confiança. À medida que os reguladores circulam, os dias inebriantes de cunhar lucros com memes parecem uma memória distante.
