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Nova york
CNN
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As vendas no varejo mais fracas do que o esperado em novembro derrubaram o sentimento do mercado na quinta-feira e aumentaram as chances de que os aumentos das taxas de juros do Federal Reserve para combater a inflação levariam a economia à recessão.
O que está acontecendo: As vendas no varejo dos EUA, que medem a quantidade total de dinheiro que as lojas ganham com a venda de mercadorias aos clientes, caíram 0,6% em novembro, o desempenho mais fraco em quase um ano. A queda preocupou economistas que esperavam que as vendas mensais encolhessem apenas 0,1%. É também uma reversão acentuada do aumento de vendas de 1,3% em outubro.
Isso é um mau sinal para a economia. No mês passado, o CEO do Bank of America, Brian Moynihan, disse à CNN que a força contínua do consumidor dos EUA está quase sozinha evitando a recessão. Os gastos do consumidor são um dos principais impulsionadores da economia, e os últimos dois meses do ano podem representar cerca de 20% do total de vendas no varejo – ainda mais para alguns varejistas, de acordo com dados da National Retail Federation.
Mania de mercado: O relatório fraco significa que os gastos vacilaram assim que a temporada de festas começou, um momento crítico para os varejistas aumentarem os lucros e se livrarem do excesso de estoque. Os investidores não ficaram muito felizes com isso.
Ações da Costco
(CUSTO) fechou quinta-feira 4,1% menor, Target
(CBDY) caiu 3,2%, a Macy’s
(M) caiu 3,5% e Abercrombie & Fitch
(ANF) caiu 6,2%.
Todo o setor sofreu um golpe — o VanEck Retail ETF, com a Amazon
(AMZN)Home Depot
(HD) e Walmart
(WMT)como suas três principais participações, caiu 2,2%. O SPDR S&P Retail ETF, que segue todas as ações de varejo da S&P, caiu 2,9%.
As vendas fracas provavelmente continuarão, dizem os analistas, e se isso acontecer, os resultados dos varejistas e os lucros do quarto trimestre serão prejudicados.
“Os ventos contrários do ano passado estão atingindo os consumidores e forçando-os a serem mais conservadores em suas compras de fim de ano”, alertou a economista do Morgan Stanley, Ellen Zentner, em nota.
O fator Fed: O relatório de novembro pode indicar que os consumidores estão sentindo o golpe duplo da inflação nas alturas e os dolorosos aumentos nas taxas de juros do banco central. Esses dados de vendas no varejo aumentam as preocupações com a recessão, pois sugerem que os consumidores podem estar se tornando mais cautelosos com seus gastos.
“As famílias dependem cada vez mais de suas economias para sustentar seus gastos, e muitas famílias estão recorrendo ao crédito para compensar o ônus dos preços altos. Essas tendências são insustentáveis, e a atual alarde de crédito é um risco real, especialmente para famílias na extremidade inferior do espectro de renda”, disseram Gregory Daco e Lydia Boussour, economistas da EY Parthenon.
Embora as contas bancárias americanas ainda sejam bastante robustas, elas estão começando a diminuir. No terceiro trimestre de 2022, os saldos dos cartões de crédito dispararam 15% ano a ano. Esse é o maior salto anual desde que o Fed de Nova York começou a acompanhar os dados em 2004.
“Neste cenário, esperamos que os consumidores controlem ainda mais seus gastos nos próximos meses”, disseram Daco e Boussour. “Os gastos reais do consumidor devem ter um crescimento modesto no último trimestre do ano, mas esperamos que cresça pouco em 2023.”
Resumindo: Se o Bank of America Moynihan estava certo, a economia dos EUA está com problemas.
As taxas de hipoteca dos EUA caíram mais uma vez esta semana, marcando a quinta queda consecutiva.
A hipoteca de taxa fixa de 30 anos teve média de 6,31% na semana encerrada em 15 de dezembro, abaixo dos 6,33% da semana anterior, de acordo com Freddie Mac. Há um ano, a taxa fixa de 30 anos era de 3,12%, relata minha colega Anna Bahney.
Essa é uma reversão acentuada da tendência de alta nas taxas que vimos na maior parte de 2022. Esses aumentos foram estimulados pela campanha sem precedentes do Federal Reserve de fortes aumentos nas taxas de juros para domar a inflação crescente. Mas as taxas de hipoteca caíram nas últimas semanas, após dados que mostraram que a inflação pode ter finalmente atingido seu pico.
O Fed anunciou na quarta-feira que continuará a aumentar as taxas de juros – embora em um valor menor do que tem feito.
“As taxas de hipoteca continuaram sua trajetória de queda esta semana, com dados de inflação mais brandos e uma mudança modesta na política monetária do Federal Reserve reverberando na economia”, disse Sam Khater, economista-chefe da Freddie Mac.
“A boa notícia para o mercado imobiliário é que as recentes quedas nas taxas levaram a uma estabilização na demanda de compra”, acrescentou. “A má notícia é que a demanda continua muito fraca diante dos obstáculos de acessibilidade que ainda são bastante altos.”
Os reguladores americanos tiveram acesso sem precedentes às auditorias completas de empresas chinesas como o Alibaba
(BABA) e JD.com
(JD) depois de ameaçar expulsar os gigantes da tecnologia das bolsas de valores dos EUA se eles não recebessem os dados.
O anúncio marca um grande avanço em um impasse de anos sobre como as empresas chinesas listadas em Wall Street devem ser regulamentadas. Será um grande alívio para essas empresas e investidores que investiram bilhões de dólares nelas, relata minha colega Laura He.
“Pela primeira vez na história, podemos realizar inspeções e investigações completas e minuciosas para erradicar problemas potenciais e responsabilizar as empresas por resolvê-los”, disse Erica Williams, presidente do Conselho de Supervisão de Contabilidade de Empresas Abertas. em um comunicado quinta-feira, acrescentando que tal acesso foi “histórico e sem precedentes”.
Mais de 100 empresas chinesas foram identificadas pelo regulador de valores mobiliários dos EUA como ameaçadas de fechamento de capital em 2024 se não entregassem as auditorias de suas demonstrações financeiras.
Na sexta-feira, o regulador de valores mobiliários da China disse que espera trabalhar com autoridades dos EUA para continuar promovendo a futura supervisão de auditoria de empresas listadas nos Estados Unidos.
Existem mais de 260 empresas chinesas listadas nas bolsas de valores dos EUA, com uma capitalização de mercado combinada de mais de US$ 770 bilhões, de acordo com cálculos recentes publicado pela Comissão de Revisão Econômica e de Segurança EUA-China.
