A SEC diz que o ex-fundador e CEO da FTX Sam Bankman-Fried dirigiu internamente o código de software para ser escrito de uma forma que permitisse que seu fundo de hedge cripto, Alameda, funcionasse com um saldo negativo em sua conta de cliente na FTX.
Isso supostamente aconteceu em agosto de 2019, apenas cerca de quatro meses após o início das operações da FTX.
Isso efetivamente deu à empresa irmã, Alameda, uma linha ilimitada de crédito financiada por ativos de clientes, de acordo com a queixa da Comissão de Valores Mobiliários apresentada no tribunal federal na terça-feira.
Isso significava que não havia distinção significativa entre os fundos dos clientes da FTX e os fundos da Alameda que o Bankman-Fried usava como seu “cofrinho pessoal”, diz a denúncia. Ele escondeu de investidores e clientes que usou os fundos para comprar condomínios de luxo, apoiar campanhas políticas e fazer investimentos privados, segundo a SEC.
Entre março de 2020 e setembro de 2022, Bankman-Fried executou empréstimos da Alameda totalizando mais de US$ 1,338 bilhão, incluindo duas instâncias em que Bankman-Fried foi tanto o mutuário em sua qualidade individual quanto o credor em sua qualidade de CEO da Alameda, diz a SEC em sua reclamação civil.
Bankman-Fried usou fundos da Alameda para comprar dezenas de milhões de dólares em imóveis nas Bahamas para ele, seus pais e outros executivos da FTX, de acordo com o processo.
Os cofundadores da Alameda, Nishad Singh e Gary Wang, também tomaram emprestados US$ 554 milhões e US$ 224,7 milhões, respectivamente, ao executar notas promissórias da mesma forma com a Alameda em 2021 e 2022, diz o documento.
Singh e Wang não foram acusados de nenhum crime até o momento.
Os empréstimos para Bankman-Fried e outros foram “mal documentados e, às vezes, nem documentados”, diz o processo.
Quando os preços dos ativos criptográficos despencaram em maio de 2022, o Bankman-Fried pagou os exigentes credores terceirizados da Alameda de sua “linha de crédito” FTX, aumentando ainda mais o passivo multibilionário e depois o escondeu no balanço patrimonial da Alameda para evitar alarmando os investidores, alega a denúncia.
O executivo-chefe da FTX continuou a alavancar as empresas para seu benefício pessoal, emprestando a si mesmo US$ 136 milhões no final de julho de 2022 – um mês depois de oferecer à empresa de serviços financeiros cripto BlockFi uma linha de crédito rotativo de US$ 250 milhões para aliviar seus próprios problemas de liquidez, de acordo com o arquivamento. . Enquanto isso, durante o verão, ele apresentou uma “conta positiva falsa e enganosa” da empresa aos investidores, apesar de sua “condição financeira tênue”, alega a SEC.
