Nova york
CNN
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Não vamos fazer um acordo? As potências do banco de investimento Goldman Sachs e Morgan Stanley relataram quedas substanciais na receita e no lucro do quarto trimestre na terça-feira, em grande parte devido à escassez de atividades de fusão e ofertas públicas iniciais nos últimos três meses do ano.
Ganhos do Goldman Sachs
(GS) perdeu por sua maior margem desde o terceiro trimestre de 2011. A receita caiu 16% para o Goldman Sachs
(GS) no quarto trimestre, e os lucros caíram 66%. do Morgan Stanley
(EM) a receita caiu 12% em relação ao ano anterior, enquanto os ganhos caíram quase 40%.
O CEO da Goldman Sachs, David Solomon, disse na divulgação de resultados da empresa que a empresa enfrentava “um cenário econômico desafiador”. O CEO do Morgan Stanley, James Gorman, chamou isso de “um ambiente de mercado difícil”.
O Goldman Sachs disse que as taxas de banco de investimento despencaram 48% no quarto trimestre em relação ao mesmo período de 2021, à medida que a atividade de aquisição secou e menos empresas procuraram arrecadar dinheiro vendendo ações ou emitindo dívida. O Morgan Stanley também foi atingido pela desaceleração, com a receita de banco de investimento caindo 49% em relação ao ano anterior.
A empresa de pesquisa S&P Global Market Intelligence disse na terça-feira que apenas 20 IPOs chegaram ao mercado nos Estados Unidos durante o quarto trimestre do ano passado, abaixo dos 234 no quarto trimestre de 2021.
Apesar de uma forte recuperação do mercado em outubro e novembro, as ações encerraram o quarto trimestre com um baque, caindo em dezembro. E Wall Street sofreu seu pior ano desde 2008. Isso também deixou as empresas menos dispostas a fazer aquisições.
“A atividade de fusões e aquisições do quarto trimestre de 2022 marcou um final fraco para um ano deprimido na América do Norte, já que o aumento das taxas de juros e a desaceleração da economia dissuadiram as empresas de expandir”, disse a S&P Global Market Intelligence em um relatório.
A receita e os ganhos gerais do Morgan Stanley superaram as previsões dos analistas, enquanto a receita do Goldman Sachs também não atingiu as metas de Wall Street. As ações do Morgan Stanley subiram cerca de 6% no início do pregão de terça-feira. Goldman Sachs, um Dow componente, caiu quase 4%.
Ambos os titãs dos bancos de investimento relataram alguns pontos positivos. O Morgan Stanley disse que a receita de sua unidade de gestão de patrimônio aumentou 6% em relação ao ano anterior.
O Goldman Sachs também registrou fortes ganhos de receita para seu pequeno negócio bancário voltado para o consumidor. O Goldman Sachs divulgou em um documento regulatório na semana passada, no entanto, que esta divisão perdeu mais de US$ 3 bilhões desde 2020.
Durante uma teleconferência com analistas na terça-feira, Solomon disse que o Goldman Sachs não oferecerá mais novos empréstimos em sua plataforma de consumo Marcus, acrescentando que a empresa “estreitou nossas ambições em nossa estratégia de consumo”.
Tanto o Goldman Sachs quanto o Morgan Stanley estão tentando atrair mais clientes da “Main Street” para expandir além do comércio, bancos de investimento e outros negócios tradicionais de Wall Street.
Mas tem sido um período difícil para todas as empresas de serviços financeiros. O aumento das taxas de juros, a queda dos preços das casas e as preocupações com uma recessão iminente estão atingindo fortemente todos os bancos. JPMorgan Chase
(JPM)Citigroup
(C)Wells Fargo
(WFC) e Banco da América
(BAC) todos relataram resultados mistos na semana passada e deram perspectivas principalmente cautelosas sobre a economia.
Ainda assim, Gorman estava esperançoso de que haverá um ressurgimento de negócios ainda este ano. Ele disse acreditar que, uma vez que o Federal Reserve pare de aumentar as taxas de juros – o que muitos investidores acreditam que pode acontecer ainda este ano se as pressões inflacionárias continuarem diminuindo – as empresas estarão mais dispostas a fazer aquisições ou abrir o capital.
“Estou muito confiante de que, quando o Fed fizer uma pausa, a atividade de negociação e a atividade de subscrição aumentarão. Eu apostaria o ano nisso, na verdade”, disse ele durante teleconferência do Morgan Stanley com analistas.
